LA DYNAMIQUE NON LINÉAIRE DU PRIX DES MOUTONS AU SÉNÉGAL

Dans cet article, nous identifions la nature de la dynamique du prix des moutons sur le marché sénégalais. C’est un marché qui se caractérise par une diversité d’agents et des spéculations importantes. Ainsi, pour tenir compte de l’hétérogénéité des agents, de l’asymétrie d’information et des comportements inhérents, nous utilisons dans cette étude, des techniques de modélisation non linéaire. Nous cherchons en premier lieu à définir la nature de la dynamique qui régit les prix. Pour ce faire, nous avons testé l’existence ou non de phénomènes non linéaires dans l’évolution des prix à l’aide du test de Broock, W.A. et al., 1987. Ensuite, nous avons fait recours au test d’effet ARCH et aux tests de détection de chaos pour déterminer s’il s’agit d’un processus stochastique ou déterministe. Les résultats des tests de linéarité confirment l’existence de dynamique non linéaire. Cependant, ils ne renseignent pas sur la nature du processus sous-jacent qui peut être de nature stochastique ou déterministe. Les résultats des estimations du modèle ARCH sont satisfaisants car les coefficients sont significatifs. De même, les paramètres de l’équation de la variance sont significatifs et confirment l’importance des phénomènes aléatoires dans l’évolution des prix.

Auteur(s) : Marie Ndeye Gnilane DIOUF Pierre MENDY
Année de publication : 2020
Revue : Actes de la deuxième conférence internationale sur la Francophonie économique
Type : Article
Mise en ligne par : MENDY Pierre